六大国有银行一季度业绩概览：规模扩张与盈利挑战并存

随着2024年一季度业绩报告的陆续披露，我国六大国有银行的经营状况逐渐清晰。总体来看，尽管资产规模持续扩大，但银行业整体面临盈利能力下降和净息差收窄的压力，同时资产质量保持相对稳定。

一、资产规模扩张与利息净收入下滑并存

六大行在2024年一季度实现了总资产规模的持续扩张，这体现了银行业在宏观经济中的稳健地位。然而，盈利能力却面临不小的压力。净息差收窄、营业收入和净利润下滑，这些都是银行业当前面临的挑战。

资产规模方面，六大国有银行的总资产均实现了增长，其中工商银行以47.6万亿元的规模位居 首 位，农业银行紧随其后，建设银行和中国银行的资产规模也保持在较高水平。邮储银行和交通银行虽然体量相对较小，但同样呈现出稳健的增长态势。

表1：六大行2024年一季度末总资产

来源：Wind

二、净息差下降与盈利能力承压

盈利能力方面，六大国有银行在一季度的营业收入和净利润普遍出现下滑。工商银行、农业银行、中国银行和建设银行的营业收入及净利润均出现了“双降”，且息差下降幅度均超过了20个基点。这主要受到了LPR持续下调、存量 贷 款 重定价以及房贷利率调整等多重因素的影响。此外，今年一季度外部环境的复杂严峻也加剧了银行业的经营压力，使得净息差面临进一步下行的风险。

表2：六大行2024年一季度营业收入

来源：Wind

表3：六大行2024年一季度净利润

来源：Wind

此外，六大行一季度的ROE全部下滑，盈利能力承压。净息差也在继续下行，六大行净息差全部同比下降。这不仅影响了当期盈利，也预示着未来一段时间内银行的盈利增长将面临更多挑战。

表4：六大行2024年一季度ROE

来源：Wind

表5：六大行2024年一季度净息差

来源：Wind

利息净收入的增长情况也出现分化。工商银行、建设银行、农业银行和中国银行四家大行的利息净收入均超过1000亿元，但同比均出现了下滑，邮储银行和交通银行同比上升。

表6：六大行2024年一季度利息净收入

来源：Wind

除了利息收入减少，六大行在手续费及佣金方面的收入也普遍下滑，显示出非利息收入来源同样受到市场环境的不利影响。

表7：六大行2024年一季度手续费及佣金净收入

来源：Wind

三、资产质量稳定，拨备覆盖率相对平稳

虽然盈利承压，但六大行的资产质量保持了相对稳定，不良贷 款 率控制在较低水平，拨备覆盖率也保持在合理区间，表明银行的风险管理能力较强，能够有效应对经济波动带来的信用风险。

表8：六大行2024年不良贷 款比率

来源：Wind

表9：六大行2024年一季度不良贷 款 拨备覆盖率

来源：Wind

针对以上情况，银行业需要采取一系列措施来应对当前的挑战。尤其是净息差的持续收窄与盈利能力的承压，要求金融机构必 须 更加精细化管理和创新转型。公司金融顾问（CFC）在此关键时刻发挥着不可小觑的作用。在低息环境下，单纯依赖传统信贷业务已难以维持昔日的高盈利水平。公司金融顾问（CFC）的专业服务将成为应对市场变革的重要武器，通过多元化融资渠道、优化资本结构、提升资金使用效率，为企业客户提供定制化的金融服务方案，助力银行在净息差下行的大环境下，探索新的盈利路径，实现业务模式的转型升级，以增强银行的整体竞争力和可持续盈利能力。

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