为 何 银 行 创 新 难

媒体常指责银行落后了，其实人们并不了解银行属性与业务，银行以自己的方式创新，走着自己的路。

1.银行基本产品崇尚至简、可靠、稳定

全球商业银行的基本产品高度类同，大多已进化至 最 简，百年变化不多。如同钞票，一国有一种就够了，多了添乱，至多是防假功能的不断提升而改变版本。变化的是货币政策，钱多钱少、通胀通缩震荡着经济运行。

（1）银行定位于存贷款，取决于成本利差，变化空间 极 其 有限。

存款利率定价、期限安排，贷款贷不贷、贷多少、贷期长短，早已规范早有规矩，不容改弦易辙；支付结算工具有现金、支票、汇 票、银票与银 行 卡等，足以够用；更多产品受制于同业规则，不由得一家银行所为等。

（2）银行至简的方式适合市场，有 极 大 的科学性，轻易改变风险 极 大。其背后源于市场需求，符合严格监管，几百年来难以撼动，也形成银行审慎经营的文化。

例如，近五年来暴露的信贷风险中数量 最 大 的是贸易融资，不少银行企图用以取代流动资金贷款，貌似改革创新另辟蹊径，其实有违风控的基本原理，造成了多家银行该类贷款的系统性风险，及多个省市的区域性风险，形成了成千上万亿的贷款损失，成为21世纪以来又一次 最 为 深重痛苦的教训。

2.银行创新产品缺少专利规则的保护

市场是公开的，极 易 被模仿，一家银行新产品推出上市，只需数月就被广泛复制优化。市场未能保护金融产品创新，包括专利。例如，双币种国际卡、U盾均属工行的 著 名 专利产品，无法独占，早已被各银行广泛采用。因此，新产品创新难却好景不长，企图独占市场是单相思。只有注入高质量服务、高科技因素，才能增加模仿的难度，有效延长创新效用；只有注入个性化的独特设计因素，才能增加认同感，稳定客户和业务。

3.银行缺乏创新的动力机制和空间

（1）货币政策是红线，杜绝绕红灯。

一方面国家严控银行以创新为名创造信用、扩张货币总量、逃避监管，也就关闭或限制银行与其他金融门类的通道，使得交叉地带的业务产品变得荒芜；另一方面在创 新 重 点 热点的金融投资市场尚未 完 全 开放，直接限制了创新空间。批准才能干，伸手必被捉，面对许多尚未被开垦的处女地，银行望洋兴叹等待政策开放，不敢越雷池。

（2）银行缺乏创新市场机制与空间。

创新不只是行政倡导，应当由市场牵引、银行 主 导，这是核心问题。纵观创新史，银行才是创新的主体，创新一般出自突破金融管制、危机管理及新技术应用的三大动因，形成于特定经济与技术背景之下（见下表）。

显然在国内，企图突破金融管制的运作很难过审批关，妄想绕过政策总会受到监管的反制，不允许银行自行其是。此外，危机管理同样受到监管控制，新技术应用也不能脱离政策管控。这些年来，最 典 型 的案例是资产证券化、表外及资产业务扩张，都有银行突破政策的企图，但无一不被整治违规而回到原点。如何培育创新动力，成为金融体制改革的核心问题。

（本文摘自书《银行与未来》）