北交所发布2件规则及31件细则,15日正式实施

发布时间:2021年11月5日 15:59


11月2日,北交所正式发布了《北京证券交易所交易规则(试行)》《北京证券交易所会员管理规则(试行)》2件基本业务规则及31件细则指引指南。上述业务规则自2021年11月15日起施行。


《北京证券交易所上市公司股份协议转让细则》提到,上市公司股份协议转让必须在证券交易所进行,由北交所和中国证券登记结算有限责任公司集中统一办理。严禁进行场外非法股票交易和转让活动。股份转让双方可以就转让价格进行协商。股份转让协议达成后,股份转让双方应向北交所申请确认其股份转让合规性。


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北京证券交易所于2021年9月17日发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》及配套业务指南,于2021年10月30日发布上市与审核4件基本业务规则及6件配套细则和指引。至此,北京证券交易所7件基本业务规则已全部发布。北交所还将陆续发布涉及QFII和RQFII证券交易、发行上市审核标准的适用要求等相关业务规则,持续做好市场制度体系建设。


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开市首日设30%涨跌幅


北交所规定,精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的,平移当日其股票交易实施30%的涨跌幅限制,以精选层最后一个交易日收盘价为其前收盘价。北交所指数发布前,以本所全部上市股票(剔除无价格涨跌幅限制股票及全天停牌股票)收盘价涨跌幅的算术平均值作为基准指数涨跌幅,计算收盘价涨跌幅偏离值,并据此认定异常波动情形。精选层挂牌公司平移为北交所上市公司的,异常波动指标连续计算。


根据《交易规则》,北交所可以采取竞价交易、大宗交易、盘后固定价格交易等,其中,竞价交易可以引入做市商机制。每个交易日的9:15 至 9:25 为开盘集合竞价时间,9:30 至 11:30、13:00 至 14:57为连续竞价时间,14:57至 15:00为收盘集合竞价时间。


北交所对股票交易实行价格涨跌幅限制,涨跌幅限制比例为 30%。价格涨跌幅限制以内的申报为有效申报,超过价格涨跌幅限制的申报为无效申报。其中,向不特定合格投资者公开发行的股票上市交易首日,或退市整理期首日,不设涨跌幅限制。


当股票交易单笔申报数量不低于 10 万股,或者交易金额不低于 100 万元人民币的,可以采用大宗交易方式。每个交易日的 15:00 至 15:30 为大宗交易的成交确认时间。有价格涨跌幅限制的股票,大宗交易的成交价格由买 卖双方在当日价格涨跌幅限制范围内确定。无价格涨跌幅限制的股票大宗交易的成交价格应当不高于前收盘价的 130%或当日已成交的最高价格中的较高者,且不低于前收盘价的 70%或当日已成交的最低价格中的较低者。


《交易规则》明确了临时停牌的情形。无价格涨跌幅限制的股票竞价交易出现两种情形之一的,北交所可以对其实施盘中临时停牌: 一是盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过 30%的;二是盘中交易价格较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过 60%的。单次临时停牌的持续时间为10分钟,股票停牌时间跨越14:57 的,于 14:57 复牌并对已接受的申报进行复牌集合竞价,再进行收盘集合竞价。


北交所将对四类情况重点监控,一是涉嫌内幕交易、操纵市场等违法违规行为;二是可能影响证券交易价格或者证券成交量的异常交易行为;三是证券交易价格或者证券成交量明显异常的情形;四是买卖证券的范围、时间、数量、方式等受到法律法规、部门规章及本所业务规则限制的行为。


会员规则发布,严守投资者适当性管理制度


根据《会员管理规则》,取得经营证券期货业务许可证,经营证券经纪、证券承销与保荐业务或证监会认可的其他证券业务;依法取得登记机关颁发的企业法人营业执照;具有良好的信誉和经营业绩;组织机构和业务人员符合证监会和北交所规定的条件;具有完善的风险管理与内部控制制度;具有合格的经营场所、业务设施和技术系统;遵守北交所业务规则,按规定交纳相关费用的证券经营机构可以成为北交所会员。


会员可以参与不同类别证券品种的交易,参与不同类型的交易申报,其他交易或业务权限。会员应当建立健全合规管理、内部风险控制与管理机制,严格防范和控制风险。开展证券交易业务,应当完善业务流程与技术手段,对自身及客户交易行为进行有效管理,防范异常交易与违法违规交易行为。开展证券经纪业务,应当与客户签订证券交易委托协议,按照规则要求接受和执行客户的证券买卖委托。在证券交易委托协议中与客户明确双方权利与义务,并对客户资料提供、账户交易权限管理、委托交易 指令核查、异常交易行为处理、客户委托拒绝以及委托关系解除等事项作出约定。


在投资者适当性管理方面,会员向客户提供北交所市场的产品或服务(以下简称产品或服务)时, 切实遵守北交所对投资者准入 条件、风险揭示方式等投资者适当性管理的要求。对于不符合相关规定准入条件的客户,会员应当拒绝为其提供产品或服务,建立 客户分类与产品或服务风险分级的管理机制,评估客户风险认知与承受能力,对客户进行分类管理。根据产品 或服务的风险收益特征、投资目标等因素,确定适合参与的客户类别与范围,将适当的产品或服务提供给适合的客户。