伴随我国宏观经济增速换挡以及新旧产能加速切换，商业银行需要加快调整资产业务策略，优化资产布局，积极推动新兴融资模式创 新，构建起“信贷+”、线上线下一体化的多元融资服务体系，实现从规模扩张导向转向价值导向。

我国银行业规模持续高增的时代已经结束，未来核心是优化结构。银行业未来资源需要更多地向新基建、先进制造业、新型城镇化、现代服业务等国 家 重 点 支持领域倾斜，助力经济实现高质量发展。其次，落实到银行业具体融资模式上，一方面，大行综合化经营能力需要提速，更好打通“财富管理-资产管理-投资银行”循环价值链，以推动我国经济产业结构转型升级。另一方面，中小银行服务本地中小企业经营模式有待进一步优化。

我国银行业过去将太多的资源投向了基建和地产等传统的重资产领域，但随着产业结构转型升级加速，未来基建和地产领域投资将保持在较低增速，有效信贷需求将大幅萎缩，并且早期粗放扩张留下的风险也有逐步暴露的迹象，这决定了银行过去的经营模式难以为继。未来，银行业应回归本源，加强对实体经济的支持，抓住产业结构升级和消费升级大方向，主动调整资产投。

目前我国银行资产结构调整滞后于产业转型升级，重资产领域信贷仍是投放大头，从选取的5家银行信贷抵质押率来看，虽然近年来有所下降，但仍在50%左右的水平。

▲五家银行抵质押贷款比例

数据来源：wind

总体来看，我国信贷资源分布与GDP的分布大致匹配，GDP占比越高的地区，其贷款占比也越高。但信贷资源分布集中现象更明显，如2020年GDP结构为，东部比重51.9%、中部20.0%、西部23.0%、东北5.0%，2020年末金融机构贷款余额分布为，东部比重55.8%、中部17.8%、西部20.5%、东北5.9%，中西部信贷资源与GDP贡献明显不匹配。

未来在共同富裕发展理念下，解决发展不平衡将是长期的重要工作之一，为促进区域协调发展，需要因地制宜增加信贷增长缓慢地区的信贷投放，畅通经济金融良性循环。

▲金融机构本外币贷款区域分布

数据来源：wind

信贷资源分配不均衡问题还体现在国企和民企之间。目前我国经济步入新的发展阶段，产业结构的升级离不开灵活的民企创 新。2018年以来中小微企业信贷增速持续提升，2020年以来，我国创 新 了一系列货币政策工具，引导资金流向实体经济的重 点 领域和薄弱环节，未来银行要积极配合政策将资源向产业升级方向和中小微企业倾斜。

新经济形态下，银行资产负债获取方式也将发生深层次的变革。负债端，银行揽存难度加大，未来需要进一步加强负债管理能力。一方面需要积极应对负债结构和稳定性的变化，另一方面要积极创设新的产品和服务来提升揽存能力。

▲金融机构资金来源中存款比重持续下降

数据来源：wind

资产端，由于新型产业难以符合传统信贷要素或信贷流程，且需求更加多样化。因此，银行要加快创 新 融资模式，构建“信贷+”的综合化金融服务模式。

但新基建、高 端 制造业、先进服务业等软资产属性较为明显，越来越多的投资侧重于软件、研发、知识产权等无形资产，这给抵质押物要求高的银行信贷业务带来了巨大挑战，银行必须首先解决抵押物方面的问题，借助金融科技不断完善以实现将技术以及信息等软资产作为抵押担保的条件。其次，新型产业所处的行业生命周期跨度较大，还存在行业整体发展不稳定、缺乏稳定的现金流、企业估值偏高等问题，加之新型企业的技术以及信息等软资产的抵押担保还存在一定的风险，这进一步增加了银行传统信贷模式的难度，这也要求商业银行还必须完善和提升自己风险管理能力。

另外，除了简单的融资需求外，战略规划、投资咨询、供应链金融服务等也是新型产业企业的重要需求。银行在面对企业 全 新 的经营模式和多样化的需求时，单一的传统信贷融资服务已经很难满足客户的需求，为了更好地服务客户以及提高客户的黏性，自身的经营模式也必须与时俱进。

因此，银行要加快创 新 融资模式，目前“商行+投行”有望成为银行服务新型企业的重要方式。一方面，通过加强对新产业、新 技 术、新业态、新模式的研究，推进信贷准入、评级授信、审批流程等方面的创 新。另一方面，加快探索投贷联动等与新产业相适应的“信贷+”综合金融服务，为不同阶段不同行业的新型企业提供差异化定制化的服务。

新一轮银行业竞争已经到来，市场变化倒逼商业银行的金融服务由融资型向融智、融资、融信并重转变。金融机构员工综合金融服务能力提升的紧迫性和必要性也日渐凸显。

公司金融顾问（Corporate Finance Consultant Certificate）国际金融认证知识体系（简称CFC），是针对有志于在商业银行、证券、保险、信托、第三方理财等各类金融机构从事对公业务，以及为企业提供投、融资等金融顾问服务的从业人员设计的培训认证体系，也 是 与 国 际 金融体系接轨的金融资格认证知识体系。目前，对金融工具和金融法律缺乏认知，对金融风险识别和控制能力低，金融产品运用不足且和企业长期稳定发展不匹配等问题，是多数中小微企业发展面临的困境。公司金融顾问（CFC）可以帮助企业深入分析经营状况，助力企业建立科学的投融资决策体系。除了从银行申请传统的信贷融资，还可以指导企业结合自身实际，通过其他金融机构和金融市场融资，满足企业多元化的金融服务需求。这也是公司金融顾问（CFC）以“提升业绩”为导向的价值所在。

近年来，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国邮政储蓄银行、中国民生银行等多家银行均持续加大对综合金融服务人才的培养力度，培养了大量公司金融顾问（CFC）专业人才。未来公司金融顾问能更加主动深入地对接企业，充分发挥专业优势和桥梁纽带作用，为企业传授金融知识、解读政策、健全风控体系，为企业提供伴随式的金融服务，就像法律顾问一样。